Pagina's

donderdag 29 augustus 2019

cryptorendementen berekenen met Montecarlo simulatie

Crypterendementen berekenen met Montecarlo simulatie


We weten allemaal hoe banken en beleggingsfondsen hun producten aan de man brengen. Zie bijvoorbeeld afbeelding 1.


Welke periode kiest de marketing afdeling?

Wat denkt u? Zal men de periode van moment A1 tot A2 nemen waarin de koers nauwelijks is veranderd? Of bijvoorbeeld b1 naar b2?
Of is het waarschijnlijker dat men gaat kiezen voor c1 naar b1? Een lekker stijging in een korte tijd en dus een zeer hoog rendement op jaarbasis?
Van b2 naar A2 behoeven we verder niet te kijken. Dat zal niemand gebruiken. Maar al deze combinaties komen wel voor. Dat is duidelijk.
Maar hoe voorkomen we dan willekeur bij het berekenen van dit soort rendementen? En bij fondsen die sterk fluctueren is de kans dat we net een punt op een top of in een dal pakken wel heel erg groot.
Zeker bij cryptogeld speelt dit een zeer grote rol

Wat is een monte carlo simulatie

Wat we kunnen doen is gebruik maken van montecarlo simulatie. Het is een soort statistiek maar dan in de praktijk gebracht. Stel dat we gaan gooien met een goede dobbelsteen. Dan is de kans dat de "6" boven komt 1 op 6, nietwaar? Dat kunnen we beredeneren. We kunnen ook een miljoen keer gooien en tellen hoe vaak elke waarde boven is geweest. Ook dan zullen we bij voldoende testen vinden dat dit 1 op 6 is. Da's leuk in een casino of in de kroeg zult u zeggen.

Rendementen berekenen met monte carlo simulatie


Wat heeft dit met het rendement van cryptomunten te maken? Heel simpel. We nemen een willekeuring datum waarop we een munt kopen. Die houden we een willekeurige tijd vast. Dan kijken we  wat het rendement is en rekenen dit om naar een rendement op jaarbasis. Zouden we dat niet doen dat gaan we appelen en peren vergelijken.

Flink vaak doen is wel nodig

Doen we dit maar een paar keer (zeg minder dan 1000 keer) dan zien we de berekende rendementen enorme sprongen maken, zowel omhoog als omlaag. Maar stel dat het maximum gebruiken dat EXCEL weer kan geven. Dan zien we het volgende gemiddelde ontstaan. (elk gemiddelde slaat op de waarden tot aan het begin. Bij de 2e nemen we het gemiddelde over 1 en 2, bij de 5e nemen we het gemiddelde over 1,2,3,4 en 5. Enz. Enz. Dat doen we een miljoen keer. Dat is een mooi getal dat cryptoliefhebbers aanspreekt.

Een voorbeeld met Bitcoin. Over de periode dat het bestaat trekken we een miljoen keer een rendement over een periode. En dan zien we de volgende grafiek ontstaan: Na een paar forse slingers in het begin gaat het rendement stabiliseren. Als gezegd, EXCEL Geeft maar 30.000 beeldpunten weer.


Maar is ook het leuk om te zien wat bij 50.000 de laatste tien berekende rendementen zijn:

517,7609073
517,7605737
517,7499401
517,7428913
517,7324634
517,7295464
517,7209878
517,726077
517,7443667
517,7352521

en dan met die beruchte miljoen:

517,7352521
517,7352522
517,7352521
517,7352521
517,7352520
517,7352521
517,7352521
517,7352521
517,7352521
517,7352521

En hier hebben we het Montecarlo rendement van de Bitcoin. 517,7352521

Wat hebben we nu aan dit rendement? Aan het absolute getal hebben we helemaal niets. Net zo min als u bij de bank iets aan het rendement heeft als u bovenstaande grafiek er niet naast hebt liggen. De kans dat u het gaat halen is nihil. Het is en blijft een gemiddelde waar u dus heel ver vanaf kunt staan.

Prachtig voor vergelijkingen

Maar het is prachtig om bijvoorbeeld munten met elkaar te vergelijken. En dan te kiezen welke munt we nemen moeten. Bijvoorbeeld de EFL of de NLG?







De EFL (boven) heeft een montecarlorendement van  49.9201809499213% Best een leuk rendement trouwens als je het met je spaarbank vergelijkt. Dezelfde berekening met NLG levert ons een rendement op van  209.972166248689% (onder)





Conclusie (met grote slag om de arm) :   Wie de afgelopen jaar in Bitcoin had belegd was globaal het beste af geweest.. NLG zou op de tweede plaats zijn gekomen en EFL is heel netjes derde geworden.


Op de 4e plaats vinden we de Amsterdamse beurs met sinds 1985 een gemiddelde van 8,05%







Over dit weblog.

Dit blog is onafhankelijk en heeft geen enkele connectie met welke Elektronische munt dan ook. Wij proberen alleen de wereld van elektronisch geld nuchter en vooral eens niet-technologiegedreven weer te geven. Dit met een oog voor de problemen die de invoering met zich brengt.

We proberen daarbij op de stoel van de GEBRUIKER te gaan zitten en niet op de stoel van een softwareontwikkelaar van coins als Bitcoin, e-Gulden en Gulden te gaan zitten zoals bij vrijwel alle blogs over dergelijk elektronisch geld het geval is. Ook een trader cq belegger zien we daarbij als een gebruiker omdat daar de onderliggende techniek ook niet belangrijk voor is.

Soms worden we tijdelijk ingehuurd door een cryptomunt, zoals in het verleden bij het EFL 2.0 project van e-Gulden, de Elektronische gulden.

Omdat we elektronisch geld als normaal geld beschouwen maakt dit weblog deel uit van een netwerk van onderling gekoppelde financiƫle weblogs waar u uiteraard ook van harte welkom bent,

Heeft u nieuwtjes, aanvullingen etc. voor dit weblog dan horen we dat natuurlijk graag en u krijgt alle credits.



Disclaimer

Alle informatie op dit weblog is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en de auteur aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor welke toepassing van de hier getoonde informatie dan ook. Door dit weblog te bezoeken gaat u expliciet met deze voorwaarden akkoord.